Was ist ein Depot?
Ein Depot ist ein spezielles Konto, in dem Ihre Wertpapiere, also Aktien, ETFs oder Anleihen, verwahrt und verwaltet werden. Es funktioniert ähnlich wie ein Girokonto, nur dass darauf kein Geld liegt, sondern Ihre Anteile an Unternehmen und Fonds. Ohne Depot können Sie an der Börse nichts kaufen oder verkaufen: Es ist die technische Grundvoraussetzung für jedes Investment.
Der vollständige Name lautet Wertpapierdepot. Geführt wird es von einer Bank oder einem Broker, der Ihre Kauf- und Verkaufsaufträge entgegennimmt und an die Börse weiterleitet. Wie dieser Handel grundsätzlich abläuft, kennen Sie bereits aus Was ist die Börse?. In dieser Lektion schauen wir uns an, wo Ihre Wertpapiere danach eigentlich liegen und wie sicher sie dort sind.
Auf den Punkt
Ein Depot ist für Ihre Wertpapiere das, was ein Girokonto für Ihr Geld ist: der zentrale Ort, an dem sie verwahrt, verwaltet und gehandelt werden.
1. Wie funktioniert ein Depot?
Ein Depot besteht in der Praxis immer aus zwei Teilen: dem eigentlichen Depot für die Wertpapiere und einem Verrechnungskonto für das Geld. Kaufen Sie eine Aktie, wird der Kaufpreis samt Gebühren vom Verrechnungskonto abgebucht und die Aktie in Ihr Depot eingebucht. Verkaufen Sie, läuft es umgekehrt: Die Aktie verlässt das Depot, der Erlös landet auf dem Verrechnungskonto.
Auch alles andere läuft über dieses Zusammenspiel. Dividenden, also Gewinnausschüttungen von Unternehmen, werden Ihnen auf dem Verrechnungskonto gutgeschrieben, und von dort überweisen Sie Geld zurück auf Ihr Girokonto oder investieren es erneut.
Physische Aktienurkunden gibt es dabei längst nicht mehr. Ihre Bestände existieren als elektronische Einträge, die zentral verwahrt werden. Sie sehen sie in Ihrer Depotübersicht mit Stückzahl, Kaufkurs und aktuellem Wert.
2. Worin unterscheidet sich ein Depot von einem Girokonto?
Der wichtigste Unterschied: Auf dem Girokonto liegt ein fester Betrag in Euro, im Depot liegen Stücke: etwa 10 Aktien eines Unternehmens oder 25,3 Anteile eines ETFs. Einen klassischen „Kontostand" hat ein Depot deshalb nicht.
Stattdessen hat es einen Depotwert: die Summe aller Positionen, bewertet mit den aktuellen Börsenkursen. Dieser Wert schwankt laufend, weil sich die Kurse ständig ändern, ganz ohne Ihr Zutun. Erst wenn Sie verkaufen, wird aus einem Buchgewinn oder Buchverlust ein realisierter Betrag auf Ihrem Verrechnungskonto.
Auch der Zweck ist ein anderer: Das Girokonto ist für den Zahlungsverkehr da: Gehalt, Miete, Einkäufe. Das Depot ist der Ort für Ihren langfristigen Vermögensaufbau. In der Praxis bilden Girokonto, Verrechnungskonto und Depot eine Kette: Vom Girokonto fließt Geld auf das Verrechnungskonto, von dort in Wertpapiere, und bei Bedarf denselben Weg zurück.
3. Wie sicher ist ein Depot?
Bei der Sicherheit müssen Sie zwei Ebenen auseinanderhalten: die Verwahrung und das Kursrisiko. Bei der Verwahrung sind Sie stark geschützt. Wertpapiere im Depot sind rechtlich Ihr Eigentum, die Bank verwahrt sie nur für Sie. Geht Ihr Broker oder Ihre Bank insolvent, fallen Ihre Aktien und ETFs nicht in die Insolvenzmasse: Sie haben einen Herausgabeanspruch und können die Bestände auf ein anderes Depot übertragen lassen.
Das Guthaben auf dem Verrechnungskonto ist getrennt davon geschützt, über die gesetzliche Einlagensicherung, die pro Kunde und Bank bis zu 100.000 € absichert. Beaufsichtigt werden die Anbieter in Deutschland von der BaFin, der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Wogegen Sie kein Depot schützt, ist das Kursrisiko: Fallen die Kurse Ihrer Wertpapiere, sinkt Ihr Depotwert. Dieses Risiko gehört zum Investieren dazu und bleibt immer bei Ihnen, egal, wie seriös Ihr Anbieter ist.
4. Wo können Sie ein Depot eröffnen?
Depots bieten drei Gruppen von Anbietern an: klassische Filialbanken mit persönlicher Betreuung, Direktbanken, die ihr Banking komplett online abwickeln, und Neobroker, die sich auf eine schlanke App und sehr niedrige Gebühren konzentrieren. Die Unterschiede bei Kosten, Angebot und Bedienung sind erheblich.
Für welche Art von Anbieter Sie sich entscheiden, hängt von Ihrem Anlageverhalten ab. Wie Sie systematisch vergleichen und worauf es dabei wirklich ankommt, erfahren Sie in der nächsten Lektion Den richtigen Broker finden.
Übrigens sind Sie nicht auf ein einziges Depot festgelegt: Mehrere Depots bei verschiedenen Anbietern sind erlaubt, und ein späterer Wechsel ist per Depotübertrag jederzeit möglich.
5. Was kostet ein Depot?
Die Depotführung selbst ist bei vielen Anbietern heute kostenlos, teils an Bedingungen wie eine Mindestaktivität geknüpft. Kosten entstehen vor allem beim Handeln: durch Ordergebühren pro Kauf oder Verkauf, durch den Spread, die Spanne zwischen An- und Verkaufskurs, und durch laufende Produktkosten, etwa bei ETFs und Fonds.
Diese Posten wirken einzeln klein, summieren sich über die Jahre aber spürbar. Welche Kostenarten es genau gibt und wie Sie sie dauerhaft niedrig halten, schauen wir uns ausführlich in Kosten und Gebühren verstehen an.
6. Wie eröffnen Sie ein Depot Schritt für Schritt?
Die Eröffnung läuft heute fast überall digital ab und dauert meist nur wenige Minuten. Sie füllen online einen Antrag mit Ihren persönlichen Daten aus und beantworten einige gesetzlich vorgeschriebene Fragen zu Ihren Kenntnissen und Erfahrungen mit Wertpapieren. Diese Angaben dienen Ihrem Schutz. Anhand ihrer wird geprüft, welche Produktklassen für Sie freigeschaltet werden.
Anschließend bestätigen Sie Ihre Identität, in der Regel per Video-Ident mit Ausweis oder über das Post-Ident-Verfahren. Nach der Freischaltung überweisen Sie Geld auf Ihr Verrechnungskonto, und können loslegen. Voraussetzung ist Volljährigkeit; für Kinder gibt es spezielle Junior-Depots, die Eltern treuhänderisch führen.
Für den Start haben Sie dann zwei Wege: regelmäßig und automatisiert investieren, indem Sie einen Sparplan einrichten, oder gezielt selbst kaufen mit Ihrer ersten Order. Beides lernen Sie in den kommenden Lektionen dieses Kurses.
Beispiel aus der Praxis
Angenommen, Sie überweisen 500 € von Ihrem Girokonto auf das Verrechnungskonto Ihres neuen Depots. Dann kaufen Sie 5 Aktien zu je 98 €, macht 490 € plus 1,50 € Ordergebühr (fiktive Annahme). Vom Verrechnungskonto werden 491,50 € abgebucht, im Depot liegen jetzt 5 Aktien, und 8,50 € bleiben als Guthaben stehen. Steigt der Kurs später auf 110 €, zeigt Ihr Depot einen Wert von 550 € an: ein Buchgewinn von 60 €. Realisiert ist dieser Gewinn aber erst, wenn Sie tatsächlich verkaufen und der Erlös auf dem Verrechnungskonto landet.
Häufiger Irrtum
„Wenn meine Bank oder mein Broker pleitegeht, ist mein Depot weg." Das stimmt nicht. Ihre Wertpapiere sind kein Eigentum der Bank, sondern gehören rechtlich Ihnen, die Bank verwahrt sie nur. Bei einer Insolvenz fallen sie deshalb nicht in die Insolvenzmasse: Sie können ihre Herausgabe verlangen und sie auf ein anderes Depot übertragen lassen. Nur das Guthaben auf dem Verrechnungskonto ist ein Fall für die gesetzliche Einlagensicherung, die bis 100.000 € pro Kunde und Bank greift. Was kein Schutzmechanismus abdeckt, sind Kursverluste: das Marktrisiko tragen Sie als Anleger immer selbst.
Das Wichtigste in Kürze
- ✓Ein Depot ist ein Konto für Wertpapiere: Dort werden Aktien, ETFs und Anleihen verwahrt und verwaltet.
- ✓Zu jedem Depot gehört ein Verrechnungskonto, über das Käufe, Verkäufe und Dividenden abgewickelt werden.
- ✓Wertpapiere im Depot sind Ihr Eigentum und fallen bei einer Insolvenz des Anbieters nicht in die Insolvenzmasse.
- ✓Guthaben auf dem Verrechnungskonto ist über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € pro Kunde und Bank geschützt.
- ✓Ein Depot lässt sich meist in wenigen Minuten online eröffnen, nötig sind Volljährigkeit und eine Identitätsprüfung.
Testen Sie Ihr Wissen
1. Was wird in einem Depot verwahrt?
2. Was passiert mit Ihren Wertpapieren, wenn Ihr Broker insolvent wird?
3. Wozu dient das Verrechnungskonto?
Häufige Fragen
Was ist ein Depot einfach erklärt?
Ein Depot ist ein Konto für Wertpapiere. Statt Geld liegen darin Ihre Aktien, ETFs oder Anleihen, die eine Bank oder ein Broker für Sie verwahrt und über die Sie Ihre Kauf- und Verkaufsaufträge abwickeln.
Was ist der Unterschied zwischen Depot und Verrechnungskonto?
Im Depot liegen die Wertpapiere selbst, auf dem Verrechnungskonto das Geld dafür. Käufe werden vom Verrechnungskonto bezahlt, Verkaufserlöse und Dividenden dort gutgeschrieben, beide Konten arbeiten immer im Tandem.
Ist ein Depot kostenlos?
Die Depotführung ist bei vielen Anbietern kostenlos, teilweise an Bedingungen geknüpft. Kosten entstehen aber beim Handeln, etwa durch Ordergebühren und den Spread, sowie durch laufende Produktkosten bei Fonds und ETFs.
Kann ich mehrere Depots gleichzeitig haben?
Ja, die Anzahl ist nicht begrenzt. Manche Anleger trennen zum Beispiel den langfristigen ETF-Sparplan und einzelne Aktienkäufe auf zwei Depots. Mehr Depots bedeuten allerdings auch mehr Verwaltungsaufwand, etwa beim Aufteilen des Freistellungsauftrags.
Was ist der Unterschied zwischen Depot und Broker?
Das Depot ist das Konto, in dem Ihre Wertpapiere liegen; der Broker ist das Unternehmen, das dieses Konto führt und Ihre Aufträge an die Börse weiterleitet. Umgangssprachlich werden beide Begriffe aber oft synonym verwendet.
Ab welchem Alter kann man ein Depot eröffnen?
Ein eigenes Depot setzt Volljährigkeit voraus. Für Minderjährige gibt es Junior-Depots, die auf den Namen des Kindes laufen und von den Eltern verwaltet werden. Das Vermögen darin gehört dann rechtlich dem Kind.
Ganz einfach erklärt
Stellen Sie sich Ihr Depot wie ein eigenes Fach in einem streng bewachten Lagerhaus vor. Jedes Mal, wenn Sie ein Stückchen von einer Firma kaufen, legt der Lagerverwalter es in Ihr Fach. Das Fach gehört Ihnen, selbst wenn das Lagerhaus mal schließen müsste, bekommen Sie Ihre Sachen zurück. Und bezahlt wird an einer kleinen Kasse direkt daneben.
Lektion 1 von 5
Den richtigen Broker finden
